通货膨胀和你的养老金是一场不公平的斗争。
加拿大养老金计划和老年保障福利是与通货膨胀挂钩的，所以你在那里受到保护。但许多工作场所的养老金跟不上如今生活成本异常大幅增长的步伐。了解这个缺陷对管理你的退休投资至关重要。
通货膨胀大约在两年前爆发，并保持了足够的弹性，以至于加拿大央行(Bank of Canada)仍不会降息。央行希望通胀率保持在2%左右，而最新数据显示，消费者价格指数(CPI)为3.8%。
在你的工作年限里，你很有可能获得部分或全部抵消通货膨胀的加薪。10月份平均时薪同比上涨4.8%，这意味着工资足以抵消不断上涨的生活成本。
退休后的生活比较复杂，因为除了CPP和OAS外，你的收入可能没有任何自动保障。没有养老金的退休人员可能会理解这一点，因为他们必须亲自操作自己的投资。但如果你有养老金，你很容易对自己的退休储蓄沾沾自喜。
这甚至适用于固定收益养老金，它根据你的工资和工作年限支付固定的退休福利。固定收益计划是养老金世界的黄金标准，因为只要你活着，它就会支付一定的金额，但它在通货膨胀保护方面很弱。
养老金和人力资源咨询公司美世(Mercer)的负责人本?乌康加(Ben Ukonga)表示:“在私营部门的固定收益计划中，只有不到15%的计划在准备金中增加了生活成本。”
乌孔加表示，估计有40%或更多的公共部门固定收益计划提供了全部或部分通胀保护。部分覆盖幅度将在CPI涨幅的75%至80%之间。
如果你在工作中有固定收益计划，找出你退休后预期的生活成本调整幅度。如果你的养老金没有通货膨胀保护，考虑建立自己的通货膨胀对冲基金。股票，特别是股息增长的股票，是一个很好的起点。
另一种主要类型的职场养老金是固定缴款计划(defined-contribution plan)，它与固定缴款计划(DB plan)类似，雇员缴纳的钱由雇主匹配。不同之处在于固定缴款计划的成员对他们的养老金负有更多的责任。
他们必须从一系列投资基金选项中进行选择，以建立自己的养老金。退休后，他们必须将自己的储蓄转化为持续所需时间的收入流。这对退休人员来说是一个巨大的负担，但他们确实有一个优势:在管理他们的退休储蓄时，他们会采取措施抵消通货膨胀。
不幸的是，固定缴款计划的成员通常会做出保守的投资选择，这不利于对抗通货膨胀。
美世合伙人吉莉安?肯尼迪(Jillian Kennedy)注意到，固定缴费计划成员有一种倾向，即通过减少股市敞口，在临近退休或即将退休时降低投资组合中的风险水平。这可能会适得其反，因为这会降低他们的退休储蓄跟上通货膨胀的能力。
另一个陷阱是过于相信安全的投资，比如有担保的投资证书，它可以作为固定缴款计划(DC)、股票、债券和平衡基金的选择。如果你货比三家的话，gic可以防范资本损失，目前的回报率约为5%或更高。但从历史上看，它们在提供不受通胀影响的回报方面做得并不好，即使它们确实防范了我们今年在股票和债券市场看到的起伏。
“由于恐惧，人们在通胀环境下的行为与他们应该做的相反，”肯尼迪说。“他们正在退出市场，或者认为担保实际上会解决问题。”
拥有任何形式的养老金都是退休后的一大优势，但许多养老金缺乏通胀保护是一个弱点。你们的CPP和OAS将在这方面有所帮助，但你们需要做得更多。
